Validus : arrêt des retraits, fermeture et mises en garde des régulateurs

Validus est une société de marketing de réseau (MLM) qui vendait des formations au trading payables en cryptomonnaies et des « packs » d'investissement à des membres rémunérés pour recruter. Au printemps 2023, la plateforme a cessé de permettre les retraits à ses membres, sans reprise documentée depuis. Les mises en garde publiées par plusieurs régulateurs avant et après cet arrêt permettent de retracer ce qui s'est passé.

Ce que vendait Validus

Le modèle reposait sur deux étages. Le premier était un abonnement à des formations au trading, notamment sur le forex et les cryptomonnaies. Le second était un produit d'investissement : l'argent des membres était censé être confié à des traders professionnels qui le faisaient fructifier sur plusieurs marchés.

Le 18 novembre 2022, le régulateur australien ASIC a publié une alerte aux arnaques visant Validus. L'autorité y rapporte que la plateforme faisait valoir un rendement de 300 %, obtenu par des traders gérant des fonds mis en commun sur les cryptomonnaies, le forex et d'autres marchés. L'ASIC qualifie ces chiffres d'irréalistes et précise que les exploitants de Validus ne détenaient pas de licence de services financiers en Australie. Sa consigne était explicite : ne pas traiter avec cette entité et ne pas lui transférer d'argent.

Les mises en garde des régulateurs avant l'arrêt des paiements

L'Australie n'a pas été la seule à réagir. Dans la même alerte, l'ASIC signale que l'autorité des marchés financiers de Nouvelle-Zélande (FMA) avait elle aussi averti le public : selon elle, Validus opérait en violation de la législation néo-zélandaise sur les marchés financiers.

Le 14 décembre 2022, l'autorité belge FSMA a publié une mise en garde contre Validus, plateforme établie à l'étranger qui vendait en Belgique des formations au trading d'instruments financiers complexes. La FSMA y rappelle que la distribution de produits dérivés négociés sur une plateforme électronique avec effet de levier, dont certains produits sur le forex, est interdite en Belgique. Elle souligne aussi que ces formations circulent souvent par une structure pyramidale, où les consommateurs sont incités à faire entrer de nouveaux membres en échange de commissions ou de réductions.

La FSMA ajoute que 75 % à 89 % des investissements dans des produits dérivés comme ceux du forex sont perdants, que l'investisseur risque de perdre la totalité de sa mise et que, dans plusieurs dossiers de fraude, aucune transaction réelle n'avait jamais été effectuée. Elle liste les sites concernés : teamvalidus.com, validusofficial.com, teamvalidus-official.com et validus-team-official.com.

En février 2023, la FMA néo-zélandaise est allée plus loin. Selon la radio publique RNZ, elle a interdit à Validus, entité enregistrée aux États-Unis, de proposer ou de promouvoir des produits et services financiers sous son nom, pour au moins 30 jours ouvrés, le temps d'envisager une mesure permanente. La FMA citait des formations payables en cryptomonnaies, des placements et des paiements pour le recrutement de nouveaux membres. Elle évoquait un « risque réel de préjudice pour les investisseurs », lié à des activités qui « semblent malhonnêtes et trompeuses », et travaillait avec la Commerce Commission, les systèmes de vente multiniveau pouvant constituer des ventes pyramidales illégales.

L'arrêt des retraits au printemps 2023

Les difficultés sont devenues visibles pour les membres quelques semaines plus tard. Selon le cabinet britannique Wealth Recovery Solicitors, Validus a désactivé les retraits en avril 2023 en invoquant, sur Telegram, une mise à niveau de son espace membre. La société avait annoncé une reprise le 16 mai 2023. Cette date est passée sans que les retraits ne soient rétablis.

Aucun communiqué officiel de Validus sur l'arrêt des paiements, ni aucun calendrier de remboursement, n'a pu être retrouvé. Les seules explications connues sont celles diffusées aux membres sur Telegram, évoquées par Wealth Recovery Solicitors.

Le fonctionnement décrit par les régulateurs éclaire cette séquence. Dans un système où les gains annoncés dépassent de loin ce qu'un placement réel peut produire, et où une partie de la rémunération dépend du recrutement, les sorties d'argent finissent par dépasser les entrées dès que les adhésions ralentissent. La FSMA rappelait justement que, dans plusieurs fraudes de ce type, aucune transaction réelle n'avait été réalisée.

Ce qui s'est passé depuis

En décembre 2023, l'autorité financière du centre financier international de Dubaï (DFSA) a publié une clarification sur Validus. D'après le média Kaniva Tonga News, qui la cite le 8 janvier 2024, la DFSA y indique que Validus-FZCO et les entités liées (VMarketing, Team Validus, Vewards, V-Connect) n'ont jamais été agréées par elle pour fournir des services financiers ou faire de la promotion financière dans le centre financier de Dubaï, et n'y sont pas établies. Validus se présentait pourtant comme une société basée à Dubaï auprès de ses recrues.

Le même média rapporte qu'en novembre 2023, Validus avait abandonné la plupart de ses comptes sur les réseaux sociaux. Les sources consultées ne font état d'aucune reprise des retraits ni d'aucun programme de remboursement des membres.

Récupérer son argent : ce que l'on sait

Aucune procédure de remboursement organisée par Validus n'est documentée dans les sources consultées. Les mises en garde des régulateurs visent à prévenir de nouveaux versements ; aucune ne mentionne de mécanisme de restitution des sommes déjà engagées. La FSMA rappelle d'ailleurs que l'investisseur dans ce type de produit court le risque de perdre l'intégralité de sa mise.

En France, l'Autorité des marchés financiers tient des listes noires des sociétés et sites non autorisés, classées par thème (forex, crypto-actifs, dérivés sur crypto-actifs, biens divers). La page renvoie aussi vers le service I-SCAN, qui croise les listes de plus de 150 régulateurs. L'AMF y décrit les signaux classiques d'une offre frauduleuse : un contact inconnu, des promesses de rendement irréalistes, une pression pour agir vite et des virements vers l'étranger.

Des cabinets privés, comme Wealth Recovery Solicitors au Royaume-Uni, publient par ailleurs des informations sur Validus à destination des personnes qui y ont perdu de l'argent.

Les signaux d'alerte relevés par les autorités

Les mises en garde publiées entre novembre 2022 et décembre 2023 convergent sur plusieurs points :

• un rendement annoncé de 300 %, jugé irréaliste par l'ASIC ;
• l'absence de licence ou d'enregistrement en Australie, en Nouvelle-Zélande et dans le centre financier de Dubaï ;
• la vente de formations au trading de produits à effet de levier, interdits à la distribution en Belgique selon la FSMA ;
• une rémunération fondée sur le recrutement de nouveaux membres, que la FSMA et la FMA rapprochent d'une structure pyramidale ;
• une présentation de la société comme basée à Dubaï, démentie par la DFSA.

L'arrêt des retraits au printemps 2023 est intervenu après la plupart de ces avertissements, dont certains avaient été publiés plus de quatre mois avant les premiers blocages.