Validus : le MLM de formation au trading basé à Dubaï, visé par quatre régulateurs

Qu'est-ce que Validus ?

Validus est une société de marketing de réseau (MLM) qui vend des formations au trading et à la finance personnelle. Ses packs donnent accès à des vidéos, des webinaires et des sessions en direct. Les membres sont incités à recruter de nouveaux acheteurs.

Deux entités portent le nom. Selon le régulateur financier néo-zélandais (FMA), Validus International LLC est une société enregistrée dans le Delaware, aux États-Unis. Validus-FZCO est une société de zone franche constituée à Dubaï, sous l'autorité de la Dubai Integrated Economic Zones Authority.

Validus exploite plusieurs marques. L'autorité financière du DIFC à Dubaï (DFSA) cite « Team Validus », « Vewards », « V Mastery » et « V-Connect ». La FSMA belge liste de son côté quatre sites associés : teamvalidus.com, validusofficial.com, teamvalidus-official.com et validus-team-official.com.

Validus et Dubaï : ce que dit la DFSA

Validus se présentait comme une société installée à Dubaï, avec un siège dans le Dubai International Financial Centre (DIFC). Le 22 décembre 2023, la DFSA, régulateur des services financiers du DIFC, a publié une mise au point sur ce sujet.

Selon la DFSA, Validus-FZCO n'est pas située dans le DIFC. Elle n'est pas et n'a jamais été autorisée à fournir des services financiers ou à faire de la promotion financière depuis le DIFC. Une seconde société, VMarketing Ltd, a une adresse enregistrée dans les Central Park Offices du DIFC. Elle n'a, elle non plus, jamais reçu d'autorisation pour une activité financière.

La DFSA indique avoir relevé des sites, des réseaux sociaux et des supports promotionnels affirmant que le « siège de Validus » se trouve dans le DIFC. Le régulateur dément : ni Validus ni son siège ne s'y trouvent. Les marques Team Validus, Vewards, V Mastery et V-Connect ne sont ni autorisées par la DFSA ni situées dans le DIFC.

Ce que Validus promettait

Sur son site, Validus mettait en avant la formation. Le discours tenu en réunion était différent. La FMA a documenté un séminaire organisé le 19 novembre 2022 au Mt Smart Stadium d'Auckland. Parwiz Daud, présenté comme Chief Network Officer de Validus, y a pris la parole. Un autre intervenant, Souai Tito, a déclaré selon la FMA :

« … une fois que vous achetez un pack [de formation], vous êtes récompensé… avec l'argent de vos packs de formation, une équipe d'experts trade votre argent sur le marché du forex. Et avec cela, vous recevez 2 à 3 % de points de fidélité par semaine pendant 60 semaines. » « Au bout de 60 semaines, vous récupérez 350 % [de votre argent]. »

Le même intervenant citait comme supports d'investissement les actions, le jeu, la crypto, les NFT et le staking. Ce produit d'investissement était appelé le « Validus Pool ».

En Australie, l'ASIC décrit la même mécanique dans son alerte du 18 novembre 2022 : un rendement de 300 % présenté comme le fruit du travail de traders professionnels sur la crypto et le forex, à partir de fonds mis en commun. Les paiements se faisaient en cryptomonnaies.

Les mises en garde des régulateurs

Australie : l'ASIC, novembre 2022

L'ASIC a publié une alerte intitulée « suspicious investment opportunity from Validus » le 18 novembre 2022. Le régulateur australien relève quatre points. Validus ne détient pas de licence de services financiers en Australie. Les rendements promis sont irréalistes. Le paiement en cryptomonnaies réduit la protection des clients. Le recrutement de nouveaux investisseurs est un signe classique de système pyramidal.

L'ASIC demande aux personnes concernées de cesser tout versement, de prévenir leur banque et de se méfier des offres de récupération de fonds, qui sont souvent elles-mêmes des escroqueries.

Belgique : la FSMA, décembre 2022

Le 14 décembre 2022, la FSMA a mis en garde le public contre Validus, présentée comme une plateforme établie à l'étranger qui vend en Belgique des formations au trading d'instruments complexes comme les dérivés sur le forex. Le régulateur exprime des doutes sur la qualité de ces formations.

La FSMA rappelle que la distribution de produits dérivés à effet de levier négociés sur une plateforme électronique, dont certains instruments forex, est interdite en Belgique. Elle note que ces formations sont souvent diffusées par une structure pyramidale de type MLM, active sur les réseaux sociaux et visant surtout les jeunes. Elle cite des études selon lesquelles 75 % à 89 % des investissements dans les dérivés forex sont perdants, et signale des cas où aucune transaction n'a jamais été réalisée par l'offreur.

Nouvelle-Zélande : la FMA interdit Validus

La FMA est allée le plus loin. Le 15 février 2023, elle a émis une ordonnance d'interdiction provisoire contre Validus International LLC et ses personnes associées. Le texte leur interdit d'offrir ou de vendre des produits financiers sous la marque Validus, d'accepter des dépôts et de fournir des conseils ou une gestion de fonds pour le compte de tiers. La FMA justifiait cette mesure par un risque réel de préjudice pour les investisseurs, lié à des activités qui « semblent malhonnêtes et trompeuses ».

Validus a ensuite écrit à la FMA. Selon le régulateur, la société affirmait que le Validus Pool présenté au séminaire avait été supprimé et n'existait plus. Elle ajoutait que Validus n'est pas un produit financier et que personne ne devait en attendre un quelconque rendement. La FMA a pris ces déclarations au pied de la lettre : si le produit n'existe pas, ce qui a été présenté au séminaire était faux ou trompeur.

Le 2 mai 2023, la FMA a pris une ordonnance d'interdiction définitive visant Validus International LLC, Validus-FZCO et toute personne promouvant leurs produits en Nouvelle-Zélande. Paul Gregory, directeur exécutif chargé des enquêtes et sanctions, a déclaré que les participants au séminaire « ne recevront pas le rendement promis de 2 à 3 % sur leur argent, ni ne pourront retirer cet argent » et qu'ils risquent « un préjudice financier important ».

Validus a fait appel. L'affaire a été entendue le 21 juin 2023 par la High Court d'Auckland, qui a rejeté les trois arguments de la société (décision Validus FZCO v Financial Markets Authority [2023] NZHC 1701). Le juge Jagose a notamment écrit que la lecture défendue par Validus reviendrait à exclure « les escroqueries pures et simples, qui invitent à participer à des produits financiers inexistants », du champ d'action de la FMA. L'ordonnance a été rendue publique le 5 juillet 2023. La FMA indique coopérer avec la Commerce Commission, l'autorité néo-zélandaise de la concurrence et de la consommation.

Les retraits

La FMA écrit que les participants au séminaire d'Auckland ne pourront pas retirer leur argent. Selon le site spécialisé BehindMLM, Validus a suspendu les retraits de ses membres le 20 avril 2023. Aucune communication officielle de Validus sur ce point n'a été trouvée. Aucun régulateur n'a publié de chiffre sur le nombre de membres ni sur les sommes engagées.

Les signaux d'alerte relevés par les autorités

Les quatre régulateurs pointent des éléments communs, qui se retrouvent dans d'autres offres du même type :

• un rendement fixe et élevé promis, de 2 à 3 % par semaine ou 300 à 350 % sur un peu plus d'un an ;
• une formation vendue comme produit principal, alors que l'argent versé est présenté comme investi par une équipe de traders ;
• une rémunération liée au recrutement de nouveaux membres ;
• des paiements en cryptomonnaies, hors des circuits bancaires protégés ;
• l'absence de licence auprès du régulateur du pays où l'offre est faite, et une adresse prestigieuse revendiquée sans autorisation.

En France, toute offre de services sur crypto-actifs doit être fournie par un prestataire autorisé sous le règlement européen MiCA. Les listes de prestataires agréés et les listes noires sont publiées par l'Autorité des marchés financiers. Aucun des régulateurs cités ci-dessus n'a reconnu à Validus une autorisation d'exercer une activité financière.

Situation actuelle

La dernière décision officielle trouvée est la mise au point de la DFSA du 22 décembre 2023. L'interdiction définitive prononcée en Nouvelle-Zélande reste en vigueur tant que la FMA ne la modifie pas. Aucune source primaire ne fait état d'une reprise d'activité de Validus sous son nom en 2024 ou en 2025.

Questions fréquentes

Validus est-il autorisé à Dubaï ?

Non pour le DIFC. La DFSA indique que Validus-FZCO et VMarketing Ltd n'ont jamais été autorisées à fournir des services financiers depuis le DIFC, et que le siège de Validus ne s'y trouve pas.

Qui dirige Validus ?

Les régulateurs nomment peu de dirigeants. La FMA cite Parwiz Daud comme Chief Network Officer de Validus. Les autres noms qui circulent sur les réseaux sociaux n'ont pas pu être vérifiés auprès d'une source officielle.

Qu'est-ce que l'application Team Validus ?

Team Validus est l'une des marques utilisées par Validus, avec Vewards, V Mastery et V-Connect, selon la DFSA. Le site teamvalidus.com figure parmi les adresses citées dans la mise en garde de la FSMA. Aucune de ces marques n'est autorisée par la DFSA.

Quel rendement Validus promettait-il ?

Lors du séminaire d'Auckland, un intervenant a promis 2 à 3 % par semaine pendant 60 semaines, et 350 % au bout de cette période. L'ASIC fait état d'un rendement promis de 300 %. Validus a ensuite affirmé à la FMA ne promettre aucun rendement.