WeFi (WFI) : est-ce une banque ? Fonctionnement, sociétés, statut en France et token

WeFi, qu'est-ce que c'est ?

WeFi est une application de services financiers autour des cryptoactifs. Sur son site officiel, la société se décrit comme une infrastructure de « Deobanks » : des acteurs qui proposent des services de type bancaire sur une blockchain maison, la WeChain. Le site revendique plus de 200 000 utilisateurs mensuels et 153 juridictions couvertes, des chiffres qu'aucun tiers ne publie.

La documentation du projet présente WeFi comme « la société technologique derrière le réseau WeChain et le modèle Deobank ». Les services réglementés, eux, sont censés être fournis par des partenaires titulaires de leurs propres agréments.

WeFi est-elle une banque ?

Non. Les conditions générales de WeFi, mises à jour le 18 septembre 2026, l'écrivent en toutes lettres : Wefi n'est pas une banque, n'accepte pas de dépôts inscrits à un bilan bancaire et ne prête pas les fonds de ses utilisateurs. Elle se définit comme un intermédiaire technologique qui donne accès aux services de partenaires régulés.

La mention légale de sa documentation, au nom d'AppAtlas Technologies LLC, faisant commerce sous le nom WeFi, confirme que WeFi n'est pas une banque agréée. Le mot « deobank » est donc un terme commercial, pas un statut juridique. Un compte WeFi n'offre ni la garantie des dépôts ni la protection d'un compte bancaire français.

Quelles sociétés sont derrière WeFi ?

Selon les conditions générales, trois rôles sont répartis entre plusieurs entités :

• 3-102-939581 S.R.L., société immatriculée au Costa Rica, exploite le site wefi.co et fournit l'échange entre cryptoactifs et les services techniques. Les litiges relèvent des tribunaux du Costa Rica.
• Wefi Payments Limited, société canadienne de Calgary, fournit les services en monnaie classique et la conversion entre cryptoactifs et devises. Elle est enregistrée comme entreprise de services monétaires auprès du FINTRAC, l'autorité canadienne de lutte contre le blanchiment, sous le numéro M23563590.
• Fireblocks Ltd. assure, en tiers indépendant, la conservation de certains actifs numériques et des clés associées.

Ce dernier point contredit l'idée d'un portefeuille entièrement auto-hébergé : pour les actifs concernés, la garde est confiée à un dépositaire tiers.

Qui dirige WeFi ?

La page de présentation de l'équipe cite Maksym Sakharov comme directeur général du groupe, présenté comme ancien PDG d'Exflow, et Reeve Collins comme président. Reeve Collins figure parmi les cofondateurs de Realcoin, devenu Tether, annoncé en juillet 2014 avec Brock Pierce et Craig Sellars, selon l'historique de Tether. La même page attribue à d'autres membres de l'équipe un passé chez Wise, Bybit, Bitget, Bitpanda, Blockchain.com ou Visa. Ces parcours sont déclarés par WeFi et n'ont pas été vérifiés individuellement.

WeFi est-elle autorisée en France ?

Depuis le règlement européen MiCA, un prestataire de services sur cryptoactifs doit être agréé pour servir des clients dans l'Union. La période transitoire a pris fin au plus tard le 1er juillet 2026, rappelle l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), qui tient un registre des prestataires agréés mis à jour chaque semaine.

Au 3 octobre 2026, aucune entité WeFi, Wefi Payments ou AppAtlas ne figure dans la liste ESMA des prestataires agréés, dont la dernière mise à jour date du 29 septembre 2026. Aucun livre blanc MiCA n'y est publié pour le WFI. Les licences européennes mises en avant dans des présentations du projet (prestataire d'actifs virtuels en République tchèque, établissement de monnaie électronique) ne sont pas mentionnées dans les conditions générales et n'ont pas pu être vérifiées.

Les conditions générales traitent d'ailleurs les résidents de l'Union à part. Le solde d'un « utilisateur UE » est exprimé uniquement en « Points », qui ne sont ni de la monnaie électronique, ni un dépôt, ni un cryptoactif. Ces Points servent seulement à acheter des « ITO Units » ou à effectuer un retrait ; ils ne permettent pas d'acheter, de vendre ou d'échanger un cryptoactif ou une devise, selon l'article 3.6 des conditions générales.

Comment fonctionne l'application

L'application regroupe un compte, un échange entre cryptoactifs, des conversions vers et depuis les devises et une carte de paiement. Selon la documentation de la carte, chaque paiement par carte augmente la « puissance de minage » de l'utilisateur. La documentation ne précise ni l'émetteur de la carte, ni le réseau de paiement, ni les frais.

L'accès est organisé en paliers. La page consacrée aux abonnements distingue un accès de base sans minage et des paliers payants qui incluent des frais d'activation, des « nœuds de minage » et des cartes. Les prix et la composition des paliers ne sont pas publiés : ils dépendent, selon WeFi, des Deobanks et des marchés locaux.

Le « minage » WeFi : ce qu'il recouvre

Le minage de WeFi n'a rien à voir avec le minage du bitcoin. Le « Cloud-Based Mining » repose sur des unités achetées dans l'application, d'après la documentation du CBM. Le système distribue ensuite des WFI à chaque seconde, au prorata des unités actives. Les paiements par carte, les échanges et le parrainage augmentent aussi cette puissance de minage.

Les règles algorithmiques publiées fixent la production à 8 WFI par seconde les deux premières années, puis 4, 2 et 1 WFI par seconde par périodes de deux ans. L'efficacité des unités anciennes diminue avec le temps. L'offre est découpée en dix blocs de 100 millions de jetons, débloqués selon un indicateur interne appelé « Energy ». La page ne publie ni le prix des unités ni les risques associés.

Le token WFI

Le WFI est le jeton de l'écosystème. Son contrat sur BNB Smart Chain, à l'adresse 0x90c48855bb69f9d2c261efd0d8c7f35990f2dd6f, affichait le 3 octobre 2026 une offre totale de 1 milliard de WFI. Selon la documentation du token, cette offre se répartit en 862 068 966 jetons à miner, 127 931 034 jetons de parrainage et récompenses, et 10 millions de jetons de réserve pour les plateformes d'échange.

La même page attribue au WFI plusieurs usages : améliorer les rendements sur les stablecoins, servir de garantie dans un système de crédit interne, acheter ou renforcer des unités de minage et, à terme, payer les frais de la WeChain. Le jeton doit migrer de BNB Smart Chain vers la WeChain, sans date annoncée. Les WFI minés sont débloqués progressivement, à raison de 1/180 par jour, après des périodes d'engagement de 365 à 1 825 jours.

Au 3 octobre 2026, CoinGecko recense le WFI principalement sur BingX et sur PancakeSwap, sans publier d'offre en circulation. Le WFI ne doit pas être confondu avec le token WEFI d'un autre projet, wefi.xyz, dont les échanges sont arrêtés selon CoinGecko.

Les points à vérifier avant d'ouvrir un compte

• WeFi n'est pas une banque et ses entités ne sont pas agréées au titre de MiCA d'après le registre de l'ESMA.
• Les contrats relèvent du droit et des tribunaux du Costa Rica, pas du droit français.
• Pour un résident de l'Union, le solde est tenu en Points, utilisables seulement pour acheter des unités ou pour un retrait.
• Les gains de WFI dépendent d'achats d'unités, de dépenses par carte et du parrainage, avec des durées d'engagement longues et un déblocage étalé.
• Le prix et la liquidité du WFI dépendent de quelques plateformes d'échange ; aucun prix futur n'est prévisible.